来历：环球时报
【环球时报报导 记者 杨沙沙】北京时间20日清晨1时，瑞士银行赞同收买深陷危机的瑞士信贷银行。以美国硅谷银行“爆雷”为起点，欧美银行连续产生危机。为什么美国的一家中小银行破产，会连累远在欧洲的“全球第五大财团”瑞信？危机背面是哪些看不见的大本钱集体在控制事情走向？眼前的银行业危机，是否会变成新一轮全球经济危机？《钱银战役》系列丛书编著宋鸿兵，曾被媒体报导成功猜测了美国次贷危机和2008年金融危机。近来在承受《环球时报》记者的独家专访中，宋鸿兵从硅谷银行危机背面错综复杂的导火线开端，条分缕析这场危机将怎样延伸。
瑞士信贷产生巨亏的内情
环球时报：当地时间10日，美国第16大银行硅谷银行破产，随后被美国联邦存款稳妥公司（FDIC）接收。几天后，瑞信银行股价呈现“断崖式”跌落。美国中小银行的危机，为什么会牵扯已成立了167年的瑞信银行？
宋鸿兵：全球规模内，大到摩根大通、瑞信，小到硅谷银行等，他们吸纳储户短期存款，一起购买美国国债和MBS（典当支撑债券）等长时间证券，这是十分典型的“短借长贷”方式。以硅谷银行破产为例，其始作俑者是美联储。2020年，美联储向商场增发许多钱银。美国科技公司吸收商场热钱，存入硅谷银行。硅谷银行依照约0.5%利率吸收存款，并挑选买入其时相对安全的固定收益财物，即10年期美债和典当借款支撑证券（MBS等），均匀收益率有1.5%，硅谷银行靠财物负债两头的利差来获取赢利，这是银行遍及的运转方式。
由于美联储加息之后，利率暴升，硅谷银行前两年购买的证券财物大幅暴降，迫使硅谷银行不得不大规模融资以防止流动性危机，崩盘因而产生。这儿面有个问题，硅谷银行其实明知美联储在加息，为什么不做危险对冲？它明显应该做对冲，即购买利率掉期来为持有证券财物进行稳妥。这就触及衍生品买卖，瑞信上场了。
瑞士信贷作为全球“影子银行”系统中最大的危险做市商之一，深度参加利率掉期和信誉违约掉期的买卖。简单说，商场上全部的利率上涨的危险最终都转移到瑞信、摩根大通等做市商。为了向商场供给流动性，他们不得不建立起巨大的买卖库存，和金融商场对赌利率不会大幅上涨，成果当然亏本沉重。
环球时报：有人说，硅谷银行自动发表亏本，导致自己成为危机中第一个牺牲品。硅谷银行为什么这么做？
宋鸿兵：在我看来，硅谷银行的决议代表了许多银行的主意。西方金融商场参加者和买卖员们遍及有一种心思，以为曩昔20年利率都很低，低通胀会永久继续。在美联储暴力加息过程中，西方金融机构仅有或许没有想到的便是通胀会忽然产生，加息进程会这么猛。
实际上，全球化带来的长时间低通胀效应，是由于我国、俄罗斯等很多国家参加了全球大分工，我国供给的廉价劳动力，俄罗斯供给的廉价动力将全球物价压低，可是现在情况相反了。美国建议反转全球化，俄乌抵触迸发后，整个游戏棋局被掀桌子了。此外，美国还在全球规模内推广跟我国“脱链”，那就意味着廉价动力和廉价产品都呈现了问题，通胀必定继续高企。
环球时报：彭博社21日称，知情人士泄漏，美国官员正在研讨暂时将FDIC的稳妥规模扩大到全部存款的办法。依照硅谷银行现在形势，它是否会引发更大的金融危机？
宋鸿兵：在我看来，情况或许比2008年金融危机前的情况还要恶劣。此次接收硅谷银行，FDIC稀有激活了“系统危险破例”条款（SRE），即国会授权在危及金融安稳和重创经济中心的特别情况下，FDIC可以打破25万美元的上限，全额补偿储户存款。SRE条款在历史上仅仅被激活过3次（2008年金融危机中为解救美国3家最大的银行）。问题在于，FDIC的存款稳妥基金仅有1280亿美元，而美国银行系统呈现的证券财物“浮亏”总规模高达6500亿美元，资金距离巨大。所以硅谷银行破产仅仅拉开序幕，再往后美国更多的中小银行会面对更大的问题。假设到了第四家第五家银行出问题，FIDC忽然宣告“不保了”，商场马上就会溃散。
这一次，美国难让国际埋单
环球时报：美国前总统特朗普称，美国将阅历一场比1929年更大、更严峻的大惨淡。你怎样判别？
宋鸿兵：这一次的危机不是1929年，也不是2008年。这次硅谷银行危机，更像人体内的弥漫性失血，包含心肝肺、肠等毛细血管全都许多渗血，是系统性危机。中小银行危机的渐进恶化，往后牵扯的便是“影子银行”的全面危机。再往后就牵涉到美国国债商场的安稳性。依照危机的三部曲，咱们现在是在第一部。假如到了最终一部，那么全球银行系统和钱银系统都会呈现问题。到时不光是金融危机，还会牵涉到地缘抵触，大国竞赛等其他问题，或许就挨近大战边际。
环球时报：此次会否像2008年金融危机那样，美国再次让全球埋单？
宋鸿兵：这一次不会了。俄乌抵触后，美国要将俄罗斯踢出美元系统，但俄罗斯是动力大国，也是粮食、原材料等出口大国。美国不让俄用美元，国际100多个国家仍是会跟俄罗斯经商，所以美国的制裁等于是强逼100多个国家跟俄罗斯的交易悉数非美元化。在我看来，在钱银的国际里，早已经打成国际大战了，快要打出一个非美元系统了。最快到2024年，全球或许呈现一种新钱银。这种新钱银终究是以主权钱银篮子的方式表现，仍是以黄金本位的方式呈现，现在还不好说。
环球时报：2007年《钱银战役》出书，你就提到过罗斯柴尔德宗族经过金融帝国主导国际进程。此次危机，你以为有集体在背面收割利益吗？
宋鸿兵：咱们今日看到的，依然是全美全西方言论高度一致化。我以为，美西方存在着一个奥秘的超级运作主体，它高于西方主权国家的政府，并把握钱银、情报、媒体、科技和军工，它的表面是以达沃斯论坛作为一个对外门户。在其内部，必定存在着高度的组织性和协调性，可以在极短的时间里，一致调集各种资源，发起针对特定国家的“混合战役”，如经济制裁、地缘离间、网络进犯，乃至直接发起战役。
美国精英的财物怎样保值
环球时报：我国的银行系统乃至我国经济，是否会遭到由美国硅谷银行引爆的危机冲击？
宋鸿兵：现在为止，我国不会遭到太多直接影响。由于我国金融商场对外有一道“防火墙”，关于外资进入我国本钱商场有严厉控制。
环球时报：关于美国人来说，财物现在放在哪里是最安全的？
宋鸿兵:上世纪70年代美国经济滞胀，美国什么财物增值最快？答案是农场土地。全美最大地主是微软创始人比尔·盖茨。美国一些精英阶级早就看穿这个游戏，他们知道钱无论是放在银行仍是投入股票商场，都会面对丢失，购买农场土地是眼下最保值的途径。
环球时报：对美国精英阶级来说，是否意识到俄乌抵触、和我国“脱链”等，是导致通胀、从而诱发银行危机的重要因素？他们是否会促进完毕俄乌抵触，自动跟我国修正供应链？
宋鸿兵：我以为不会。你叫不醒一个装睡的人。关于西方来说，现在的全部自傲都建立在工业文明的成功途径之上，但成功途径依靠自身便是圈套。西方没有意识到东西方力气结构正在产生巨大变化，乃至不肯供认国际正在产生权利平衡的突变。西方尽管睁着眼睛看，但心里却是瞎的。
